投资环境

马耳他政治经济局势稳定，特别是2004年5月加入欧盟和2008年1月1日启用欧元后，马耳他经济逐步与欧元区经济融合，消除了汇率风险，降低了交易成本，为外国投资者营造了较为有利的环境。

马耳他主管国内投资和外国投资的政府部门是马耳他企业局。其职责是负责为在马耳他投资的本国和外国企业提供一系列服务，促进贸易、投资和工业的发展。根据马耳他商业促进法，马耳他企业局提供以下服务：投资税务扣除；投资补贴；财务支持，包括软贷款、贷款利息补贴和贷款担保；培训津贴；厂房服务；海外产品推广活动；参加海外博览会；市场准入调研和商业信息服务。

一、马耳他鼓励、限制和禁止投资行业。马鼓励投资的领域主要集中在技术密集型产业和高科技产业。其法律禁止欧盟以外国家的企业进入马旅游业、房地产、建筑业、国内贸易四个领域进行经营活动。对小贩、陆地运输、加油站、药房等行业的执照有限制。禁止的行业为色情业。

二、马耳他关于投资方式的规定。在马耳他的任何投资和利润都可以无限制地汇回投资来源国。一般来说，外国投资者可以100%拥有马耳他的企业。非居民在马耳他直接投资需要获得外汇管制的核准。

马耳他享有的来自欧盟的鼓励政策。欧盟地区发展补贴主要用于（1）创造和保证持续就业的生产性投资，主要是通过直接援助中小企业的投资；（2）基础设施投资；（3）通过支持地区和当地发展的措施开发内在潜力；（4）有关技术支持。对人均国民总收入（GNI）低于欧盟平均水平90%的成员欧盟提供相应资金，主要用于贯通欧盟的交通网络项目，以及与环境有关的项目，包括有益于环境、提高能源效率、使用可再生能源、发展轨道交通、加强公共交通等项目。

四、马耳他政府鼓励政策。税收优惠，马在投资方面仍执行2001年1月通过的《商业促进法》，该法案宗旨是鼓励投资，对本国企业和外国企业投资给予同样税收和非税收的优惠。

所得税减免。通常情况下，马耳他企业所得税税率为35%。为吸引外资，对外资投资制药、塑料加工、生物制剂、电子、电器设备领域，经批准可以享受5%、10%或15%的所得税税率。政府规定的所得税减免期为：营业头7年，所得税率为5%；接下来6年，所得税率为10%；再接下来5年，所得税率为15%。

投资优势

马耳他的比较优势大概有以下几点： 

首先是马耳他的战略地位，背靠欧洲，面向北非，对于进入欧洲与北非市场有着十分有利的地理优势，使得马耳他成为注册公司的理想地区。 

马耳他拥有世界上最好的天然港口，马耳他自由港是地中海沿岸的第三大港口，作为一个备受瞩目的货运中心，马耳他自由港得到欧洲的广泛认可，与欧洲许多国家都有货运往来。 

同时马耳他有着现代的法律体系，完善的经济与商业结构、监管体系，政治稳定，经济发展平稳。马耳他是国际上公认的经济发达国家之一，2015年，国际评级机构惠誉及穆迪将马耳他国家评级评定为A级，意味着该国经济稳定、安全系数高。马耳他的失业率也比较低，属于欧盟的较低标准。 

此外马耳他的教育资源丰富，实行免费教育，群众的受教育水平较高，因此当地劳动力的受教育水平也较高，其劳动力成本低于大部分的欧洲大陆国家，劳动力竞争优势明显。马耳他的基础设施完善，有着完备的社会保障体系，免费医疗与退休保险制度。 

马耳他出台了许多财政激励措施，从前文中对马耳他的一些税收优惠分析中可以看出，马耳他为了吸引国际投资，把自身打造成跨境基金管理行业的全球参与者之一，其财政激励措施的优惠力度非常大。

投资建议

如果在马耳他投资，在特定规划区以外的房地产投资将仅限于本人居住的房屋或公寓；决不允许在马耳他寻找工作，不得担任任何职务或卷入任何形式的商业活动；不允许参加政治活动；如果有意参加地方政务活动，须与当地地方政务局联系。

税收制度

马耳他税收收入主要来源于间接税收、直接税收和社会保险贡献三个方面。其中，间接税收的主要来源是与产品和进口有关的税收，包括增值税(VAT)、进口税、服务税和金融资本交易税。其中增值税又在间接税中居于首位。直接税是对收入和财富征收的税种。

马主要税种包括所得税（个人所得税上税的最高限额为35%）、增值税、印花税、关税和消费税。马耳他拥有良好的税收效率（tax-efficient），使纳税人将其投资的应交税金保持在最低水平。

马耳他的居民或居住在马耳他的人士均有纳税义务，如为马居民但并未在马居住，则只需对在马境内发生或者获得的收入和资本收益(capital gains)交纳所得税，非马居民也需就在马获得的收入和资本收益缴纳所得税。

马耳他进口关税法案阐明了税种和各种货物的进口关税，使用的是世界海关组织术语。马对来自非欧盟国家的大部分商品征收进口关税，并在此基础上征收15%的增值税。有些特殊商品如烟、酒还要征收消费税和保护关税。进口关税按到岸价计算，由进口商在清关时全部支付。对欧盟国家产品免征进口税，税率根据不同商品而定。

对于某些对欧盟国家出口需要配额的进口商品，如鞋类和纺织品，以及在马耳他加工后再对欧盟出口的产品，需有一定的增值比例才能获得当地的产地证书，最高比例可达60%。后马政府又重新实施增值税制度，无论是进口还是当地生产的产品，均需在流通中缴纳15%的增值税。

税种分类

马耳他主要税种包括：所得税、增值税、印花税、关税和消费税。

在马耳他无须缴纳以下税费：遗产税、净财富税、资产税、赠与税。

减免税

马耳他属于非全球征税国家，对于不在马耳他定居的国民，其在海外资产的收益无须缴税。此外，到目前为止马耳他已与46个国家签署了避免双重征税的协议。

另外，在马耳他无须缴纳以下税费：

（1）遗产税；
（2）净财富税；
（3）资产税；
（4）赠与税。

对于在马耳他创立企业的人来说，马耳他不仅有利好的税收政策作为支持保证税收减免，而且还可以享受到欧盟关税同盟和欧盟贸易优惠补贴，不亚于很多离岸税务天堂。

（1）所得税减免

一般情况下，在马耳他注册的公司所得税率为35％。为吸引外国投资，鼓励企业增值，政府规定的所得税减免期为：营业头7年，所得税率为5％；接下来6年，所得税率为10％；再接下来5年，所得税率为15％。另外，利润再投资，所得税率为19.25%。

（2）投资抵扣政策

设备投资总额的50％和厂房投资总额的20％可从应缴税款中扣除。

（3）关税减免

设备进口免关税，原材料从欧盟国家进口免关税（注：从非欧盟国家进口仍需缴纳关税）。